中國(guó)證券報(bào)：央地聯(lián)動(dòng) 國(guó)資基金加碼新興產(chǎn)業(yè)
2023-06-19 |文章來源：中國(guó)證券報(bào) |作者：
6月17日，中國(guó)證券報(bào)頭版刊載《央地聯(lián)動(dòng) 國(guó)資基金加碼新興產(chǎn)業(yè)》一文，報(bào)道國(guó)家級(jí)基金、地方國(guó)資基金近年來積極投資布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。其中指出，國(guó)新基金聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及國(guó)資央企科技創(chuàng)新，積極作為，孵化和培育了一批“專精特新”企業(yè)和單項(xiàng)冠軍企業(yè)。現(xiàn)全文分享如下：
近年來，隨著國(guó)企改革縱深推進(jìn)，國(guó)資基金投資風(fēng)生水起。一方面，以國(guó)調(diào)基金、國(guó)風(fēng)投基金、先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金為代表的國(guó)家級(jí)基金積極投資布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力國(guó)資央企科技創(chuàng)新；另一方面，上海、杭州、廣州等多地基金矩陣逐漸壯大，助力改革創(chuàng)新提速加力。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，作為投資風(fēng)向標(biāo)，國(guó)資基金投資運(yùn)作將增進(jìn)產(chǎn)業(yè)梯度發(fā)展的接續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力，將激活改革創(chuàng)新“一池春水”。
國(guó)字頭基金發(fā)揮引領(lǐng)示范作用
從央企的情況看，作為國(guó)有資本關(guān)鍵性出資力量，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司旗下基金投向已成市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)。
從上海積塔半導(dǎo)體、金鷹重工、昆船智能，到廣汽埃安、寶武炭材、國(guó)儀量子，再到中廣核防城港核電項(xiàng)目、江航裝備、宸芯科技……聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及國(guó)資央企科技創(chuàng)新，近年來，國(guó)新基金積極作為，孵化和培育了一批“專精特新”企業(yè)和單項(xiàng)冠軍企業(yè)。
“截至2023年5月底，國(guó)新基金累計(jì)投資項(xiàng)目240余個(gè)、金額超1200億元，19個(gè)項(xiàng)目登陸科創(chuàng)板?！眹?guó)新基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
6月14日，國(guó)調(diào)基金投資企業(yè)沐曦集成電路宣布完成旗艦圖形處理器（GPU）產(chǎn)品的功能測(cè)試和計(jì)算平臺(tái)基礎(chǔ)測(cè)試。沐曦集成電路是國(guó)調(diào)基金持續(xù)布局集成電路產(chǎn)業(yè)的代表項(xiàng)目之一。
“誠通基金在集成電路產(chǎn)業(yè)投資近百億元，系統(tǒng)布局半導(dǎo)體代工、設(shè)計(jì)、設(shè)備及上游原材料等產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)。”誠通基金相關(guān)負(fù)責(zé)人說，基金在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了廣泛布局并初步形成產(chǎn)業(yè)生態(tài)，如戰(zhàn)略投資三大電信運(yùn)營(yíng)商逾175億元，在新能源汽車產(chǎn)業(yè)累計(jì)投入88億元等。同時(shí)，瞄準(zhǔn)一批關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”環(huán)節(jié)支持企業(yè)占領(lǐng)科技創(chuàng)新制高點(diǎn)，累計(jì)投資近200億元助力企業(yè)科技自立自強(qiáng)。
作為國(guó)有資本投資公司，國(guó)投集團(tuán)基金投資也正加快布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)賽道。
“先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金已圍繞產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈關(guān)鍵核心技術(shù)，累計(jì)投資超過440億元，支持了寧德時(shí)代、比亞迪、蔚來汽車、沈鼓集團(tuán)等近150家科技創(chuàng)新和行業(yè)龍頭企業(yè)?！眹?guó)投集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，截至2023年4月底，國(guó)投旗下基金認(rèn)繳規(guī)模2083億元，累計(jì)投資金額1614億元，已投資項(xiàng)目在科創(chuàng)板上市136家。
華興資本數(shù)據(jù)顯示，一季度，在大規(guī)?；鹬校瑖?guó)資普通合伙人（GP）占比進(jìn)一步提升，已達(dá)70%。國(guó)資領(lǐng)投項(xiàng)目占比達(dá)31%，呈逐漸升高態(tài)勢(shì)。
“國(guó)字頭基金尤其是國(guó)家級(jí)基金投資具有風(fēng)向標(biāo)意義，發(fā)揮著引領(lǐng)和示范作用?！北本煼洞髮W(xué)政府管理研究院副院長(zhǎng)宋向清表示，通過國(guó)家級(jí)基金的科學(xué)合理布局和引導(dǎo)，加快對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及央企科創(chuàng)布局，是一項(xiàng)具有全局性的尖端行業(yè)頂層謀劃，可有效增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的彈性和韌性，形成增進(jìn)產(chǎn)業(yè)梯度發(fā)展的接續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力。
地方國(guó)資基金矩陣逐漸壯大
在地方層面，隨著國(guó)企改革提速加力，各地國(guó)資基金如雨后春筍般出現(xiàn)。
6月14日，杭州市國(guó)資委公布的《關(guān)于打造“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群 聚力推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》（征求意見稿）提出，由杭州市政府主導(dǎo)，整合組建杭州科創(chuàng)基金、杭州創(chuàng)新基金和杭州并購基金三大母基金，由其參與投資N只行業(yè)母基金、子基金、專項(xiàng)子基金等，最終形成總規(guī)模超3000億元的“3+N”杭州基金集群。
5月26日舉行的上海S基金聯(lián)盟2023年度峰會(huì)上，上海科創(chuàng)基金與上海國(guó)際集團(tuán)、松江國(guó)投集團(tuán)、成都高新策源、海通創(chuàng)新、齊魯投資、昀曜投資、浦銀理財(cái)、興業(yè)證券、金山資本等新老投資人簽訂了上?？苿?chuàng)接力一期基金合作協(xié)議。該基金是上海國(guó)資體系的一只創(chuàng)投類S基金，規(guī)模預(yù)計(jì)超過15億元。
類似的案例還有很多。華興資本數(shù)據(jù)顯示，一季度，地方國(guó)資GP募資規(guī)模基本占國(guó)資主導(dǎo)基金的一半。地方國(guó)資投資平臺(tái)出資并管理的基金有35只，規(guī)模達(dá)558億元。
從行業(yè)看，戰(zhàn)略新興行業(yè)、新能源、大健康等特定主題的產(chǎn)業(yè)成為地方國(guó)資基金角逐的對(duì)象。例如，2023年2月成立的智元機(jī)器人就吸引到一批地方國(guó)資入股，包括上海煥新一期私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、上海司南園科私募基金管理有限公司等。
“地方產(chǎn)業(yè)基金加速成立旨在增總量、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量?！彼蜗蚯灞硎?，地方產(chǎn)業(yè)基金有的放矢，緊盯戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和集群發(fā)展所需的資金問題，針對(duì)性強(qiáng)，同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點(diǎn)和規(guī)律，重點(diǎn)支持和扶持產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)集群開展創(chuàng)新創(chuàng)造工作，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金推動(dòng)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目向高端化、國(guó)際化和領(lǐng)軍型發(fā)展。
