《中國經(jīng)濟(jì)周刊》專訪周渝波：國企改革三年行動以來，
中國國新是如何穩(wěn)投資的？
2022-06-15 |文章來源：中國經(jīng)濟(jì)周刊 |作者：
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》6月15日推出2022年第11期，在“高端訪談”欄目中刊載《專訪中國國新董事長周渝波：中國國新是如何穩(wěn)投資的？》。該文深入報道了中國國新在決戰(zhàn)決勝改革三年行動、響應(yīng)中央號召穩(wěn)投資中的工作成效。現(xiàn)將有關(guān)內(nèi)容分享如下：
今年以來，為穩(wěn)定2022年經(jīng)濟(jì)增長，中央多次強(qiáng)調(diào)積極擴(kuò)大有效投資。今年也是國有企業(yè)改革三年行動收官之年，作為國有資本運(yùn)營公司試點(diǎn)央企，中國國新是如何響應(yīng)中央號召穩(wěn)投資的？在積極服務(wù)支持央企深化改革以及向中央企業(yè)提供金融服務(wù)方面，采取了哪些舉措？取得了哪些成果？《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者就相關(guān)問題專訪了中國國新董事長周渝波。
國企三年改革行動任務(wù)完成率超九成
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：今年是國企改革三年行動的收官之年。中國國新在國企改革三年行動中采取了哪些舉措、取得了哪些成果？有哪些獨(dú)特經(jīng)驗？
周渝波：中國國新深化運(yùn)營公司改革，以“強(qiáng)功能、優(yōu)機(jī)制、激活力”為主線，全面推動改革提速增效，截至2022年5月底，三年行動任務(wù)完成率已達(dá)到98%。
一是圍繞“一個定位”，積極支持央企改革發(fā)展。中國國新以服務(wù)央企為本位，堅持財務(wù)性持股為主，強(qiáng)化運(yùn)營公司功能作用，推動國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造形成基金投資、金融服務(wù)、股權(quán)運(yùn)作、資產(chǎn)管理、境外投資、直接投資六大業(yè)務(wù)板塊。截至2022年5月底，累計向央企投入資金超過7000億元。
二是聚焦“三個機(jī)制”，攻堅重點(diǎn)難點(diǎn)持續(xù)深化改革。治理機(jī)制方面，充分發(fā)揮黨委在重大戰(zhàn)略部署、重大項目投資和重大風(fēng)險防范等方面的領(lǐng)導(dǎo)作用。全面推動子企業(yè)董事會規(guī)范建設(shè)和落實(shí)職權(quán)，實(shí)現(xiàn)修訂黨委前置研究討論重大事項清單、董事會應(yīng)建盡建、外部董事占多數(shù)、制定董事會授權(quán)制度、落實(shí)董事會職權(quán)等全覆蓋。加快推進(jìn)基金板塊中后臺一體化，基本實(shí)現(xiàn)對國新系基金的集約化、精細(xì)化管理。管控機(jī)制方面，結(jié)合所屬企業(yè)持股比例、功能定位、管理層級等不同情形實(shí)行差異化管控。對全資控股企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略管控和財務(wù)管控；對相對控股混合所有制企業(yè)，探索實(shí)施以派出股權(quán)董事為依托的治理型管控；對不控股的基金管理人，通過工作指引、公司章程和投資協(xié)議、派出董監(jiān)事等進(jìn)行管控?！叭堋睓C(jī)制方面，全面推行經(jīng)理層任期制和契約化管理，并在范圍、標(biāo)準(zhǔn)、薪酬兌現(xiàn)上自我加壓。實(shí)施差異化考核，強(qiáng)化考核結(jié)果強(qiáng)制分布、剛性應(yīng)用，子企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬差距最高達(dá)5倍，總部同層級人員達(dá)1.5倍，超過14%員工未拿全薪。各層級企業(yè)末等調(diào)整、不勝任退出比例不低于5%。
三是突出“三力”，持續(xù)激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展活力。突出壓力傳導(dǎo)，建立“與自己比看業(yè)績改善、與板塊比看貢獻(xiàn)大小、與行業(yè)比看領(lǐng)先水平”的“三比三看”績效評估機(jī)制，將改革三年行動納入業(yè)績考核；突出活力激發(fā)，金融服務(wù)、股權(quán)運(yùn)作板塊實(shí)行超額收益分享、薪酬遞延，實(shí)施上市公司股權(quán)激勵，激勵對象占全系統(tǒng)總?cè)藬?shù)的5%；突出能力提升，實(shí)施干部人才引進(jìn)計劃和干部人才培養(yǎng)行動，努力打造國有資本運(yùn)營“鐵軍”。
聚焦“卡脖子”，助推央企科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：截至2022年5月底，中國國新累計向央企投入資金超過7000億元。作為一家國有資本運(yùn)營公司，中國國新在積極服務(wù)支持央企深化改革，特別是在助推央企科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級方面，有哪些獨(dú)特經(jīng)驗？
周渝波：一是聚焦“卡脖子”。聚焦科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，先后直接投資了中船集團(tuán)、航天科工集團(tuán)、中國電子、中國建材等近40家央企控股項目。投資80億元參與中船重工市場化債轉(zhuǎn)股，支持加強(qiáng)軍工船舶產(chǎn)業(yè)核心能力建設(shè)；聯(lián)合中國航發(fā)、中國商飛共同投資建立金屬3D打印技術(shù)產(chǎn)業(yè)化平臺，為有關(guān)央企打造原創(chuàng)技術(shù)策源地、當(dāng)好產(chǎn)業(yè)鏈 “鏈長”提供了有力支撐。
二是聚焦“補(bǔ)短板”。瞄準(zhǔn)央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)短板領(lǐng)域，投資了一批技術(shù)含量高、市場影響力大的創(chuàng)新項目，如我國排名第一的芯片測試設(shè)備研發(fā)銷售企業(yè)華峰測控、全球領(lǐng)先高精度定位服務(wù)商千尋位置等，為打破美、日等在芯片領(lǐng)域的壟斷地位，增強(qiáng)自主可控、實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代方面發(fā)揮了積極作用。
三是聚焦“填空白”。領(lǐng)投孵化一大批細(xì)分領(lǐng)域的“專精特新”冠軍企業(yè)，如三元鋰動力電池生產(chǎn)企業(yè)孚能科技、全球機(jī)器視覺和人工智能行業(yè)頭部企業(yè)曠視科技、國內(nèi)人工智能專用處理器領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)寒武紀(jì)科技等，與產(chǎn)業(yè)央企在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈形成良性協(xié)同。
2022年3月23日，中林集團(tuán)與中國國新在京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和投資合作協(xié)議。
打通央企實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)供銷“堵點(diǎn)”“卡點(diǎn)”，助推產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈走向高端
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：國新資本是中國國新旗下的一家“雙百企業(yè)”，其主要業(yè)務(wù)之一是向中央企業(yè)提供金融服務(wù)。國新資本是如何發(fā)揮這一作用的？特別是在支持中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展方面，有哪些比較典型的案例？
周渝波：一是在“穩(wěn)鏈”端注重模式創(chuàng)新，打通央企實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)、供、銷“堵點(diǎn)”“卡點(diǎn)”。創(chuàng)新推出基于“1+N”模式的反向保理業(yè)務(wù)，突破基于核心企業(yè)開展傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)的局限性，將央企商業(yè)信用通過真實(shí)貿(mào)易過程，流轉(zhuǎn)到鏈屬上游中小企業(yè)，累計向中交集團(tuán)、中國建筑等央企所屬“新基建”領(lǐng)域提供12億元反向保理融資服務(wù)，助力央企客戶積極發(fā)展后備供應(yīng)商，保證原材料及時獲取和供應(yīng)；攜手中國一汽研發(fā)創(chuàng)新融資租賃產(chǎn)品服務(wù)，針對底層租賃資產(chǎn)承租人眾多、租賃物分散、還款計劃多元、檔案管理繁雜等多重難題逐一破題，分階段精準(zhǔn)對接車輛資產(chǎn)，助推中國一汽上下游、產(chǎn)供銷有效銜接，成功疏通產(chǎn)銷鏈條中的“難點(diǎn)”“堵點(diǎn)”。該項業(yè)務(wù)涉及近萬輛解放品牌商用汽車，有效推動央企增加銷售額逾25億元，支持中國一汽擦亮“民族品牌”。
二是在“補(bǔ)鏈”端突出精準(zhǔn)賦能，助推央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈走向高端。向中建材集團(tuán)所屬凱盛科技提供20億元科技研發(fā)專項保理融資服務(wù)，助力其順利實(shí)現(xiàn)30微米柔性可折疊玻璃全流程自主化開發(fā)，成功研發(fā)出國內(nèi)首支疫苗玻璃瓶，達(dá)到國際先進(jìn)水平，打破國際壟斷；向中國五礦、中國中冶旗下的核心骨干子企業(yè)投放保理融資款3億元，助力鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級；投放16億元融資租賃款支持中國中鐵春風(fēng)號、450號盾構(gòu)機(jī)等高端裝備研發(fā)制造，助力深圳地鐵春風(fēng)隧道、北京大興機(jī)場軌道交通等一大批重大項目加快建設(shè)，服務(wù)“大國重器”顯威。
三是在“強(qiáng)鏈”端匯聚資源合力，帶動央企產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上下游協(xié)同發(fā)展。聯(lián)合32家中央企業(yè)商業(yè)保理公司、47家融資租賃公司構(gòu)建資源共享、產(chǎn)業(yè)共振、行業(yè)共贏的央企商業(yè)保理、融資租賃生態(tài)圈。攜手中國中化所屬遠(yuǎn)東租賃創(chuàng)新開發(fā)租賃保理模式，聯(lián)合中國寶武所屬華寶租賃設(shè)計“央租通”新產(chǎn)品，促進(jìn)國有資本金融資源開始在央企各產(chǎn)業(yè)鏈條內(nèi)乃至產(chǎn)業(yè)鏈條間加速聚集、有序流動，進(jìn)一步盤活央企及其鏈屬上下游中小企業(yè)資金流動性。搭建生態(tài)圈以來，累計實(shí)現(xiàn)央企商業(yè)保理、融資租賃合作交易額374億元，涉及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項目30個，每新增一筆融資款投放，即可帶動央企產(chǎn)業(yè)鏈上下游6戶鏈屬企業(yè)、惠及21筆底層資產(chǎn)的聯(lián)動發(fā)展。
截至2022年4月底，國新資本累計為56戶央企所屬289家企業(yè)投放保理、租賃融資款2653億元，惠及核心企業(yè)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈客戶6430余戶，受讓底層交易資產(chǎn)18800余筆；為23戶央企所屬的50家單位轉(zhuǎn)移央企財產(chǎn)風(fēng)險逾1378.9億元。始終保持零逾期、零不良、零違規(guī)、零風(fēng)險。
把好4個關(guān)鍵環(huán)節(jié)防范投資風(fēng)險
《中國經(jīng)濟(jì)周刊》：中國國新在取得成績的同時，必然也面臨著許多風(fēng)險，其中最主要的風(fēng)險是什么？中國國新是如何應(yīng)對的？
周渝波：中國國新作為投資驅(qū)動型企業(yè)，投資風(fēng)險是公司當(dāng)前面臨的主要風(fēng)險之一。
一是嚴(yán)把投資方向關(guān)。堅決執(zhí)行“四不投”（看不懂的不投、管不住的不投、夠不著的不投、吃不下的不投），嚴(yán)格做到“五個守住”（守住輕資產(chǎn)運(yùn)營模式、守住財務(wù)性投資為主、守住國新投資生態(tài)圈、守住產(chǎn)業(yè)鏈高端、守住關(guān)鍵核心技術(shù)“卡脖子”環(huán)節(jié)），切實(shí)提升投資質(zhì)量。
二是嚴(yán)把投資審查關(guān)。全面、客觀、真實(shí)開展盡職調(diào)查和收益預(yù)測，真實(shí)反映被投企業(yè)情況和投資價值；完善業(yè)務(wù)、財務(wù)、法律多維度決策支撐機(jī)制，強(qiáng)化投資分析論證，切實(shí)防范投資風(fēng)險；嚴(yán)格投資審核，法律合規(guī)部門全程參與項目盡調(diào)、協(xié)議起草及交易談判，保障各項投資活動依法合規(guī)運(yùn)行。
三是嚴(yán)把投資決策關(guān)。充分發(fā)揮公司黨委領(lǐng)導(dǎo)作用，嚴(yán)格程序規(guī)范，明確“四個上會，四個不上會”（即重點(diǎn)新業(yè)務(wù)開拓必上會、新設(shè)基金必上會、重大投資項目必上會、重要改革部署必上會，未履行規(guī)定程序的議案不上會、存在較大分歧意見的議題不上會、研究論證不充分的重要項目不上會、不涉及方向和重大調(diào)整的已決事項不再上會）。落實(shí)基金投資“兩層四次”決策程序（管理服務(wù)人層面的初篩和立項決策，基金層面的立項和終審決策），強(qiáng)化投資決策管控。
四是嚴(yán)把投后管理關(guān)。明確提出“三分投、七分管”，完善投后管理制度和機(jī)制流程，探索建立專業(yè)化投后賦能平臺，分類實(shí)施精準(zhǔn)投后賦能，組織開展基金投資項目風(fēng)險評估，充分揭示投后運(yùn)營風(fēng)險，著力提升投后管理能力，健全完善項目退出機(jī)制，統(tǒng)籌規(guī)劃項目退出。
