第一財(cái)經(jīng)：去年被重罰的大公資信戰(zhàn)略重組揭蓋頭，控股方為央企中國(guó)國(guó)新
2019-04-18 |文章來(lái)源：第一財(cái)經(jīng) |作者：
整改9個(gè)月后，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（下稱(chēng)“大公資信”）將有望通過(guò)戰(zhàn)略重組“重獲新生”。4月18日上午，中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“中國(guó)國(guó)新”）戰(zhàn)略重組大公資信舉行簽約儀式。
中國(guó)國(guó)新是國(guó)務(wù)院國(guó)有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組確定的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)的兩家中央企業(yè)之一，業(yè)務(wù)格局主要是“5+1”，即基金投資、金融服務(wù)、資產(chǎn)管理、股權(quán)運(yùn)作和境外投資5大板塊，以及央企專(zhuān)職外部董事服務(wù)保障1個(gè)平臺(tái)。
“中國(guó)國(guó)新是一家國(guó)有企業(yè)，我們有非常深厚的重視風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)，也有非常嚴(yán)格的國(guó)資監(jiān)管要求?？毓纱蠊Y信之后，我們將按照公司治理的要求，來(lái)重新梳理大公資信的各項(xiàng)職責(zé)，完善決策程序、技術(shù)咨詢(xún)、評(píng)級(jí)審核等方面，確保大公資信業(yè)務(wù)健康開(kāi)展。”中國(guó)國(guó)新有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，簽約完成后，將推動(dòng)股權(quán)變更、工商變更以及人員調(diào)整等程序。
大公資信董事長(zhǎng)關(guān)建中在簽約現(xiàn)場(chǎng)表示，與傳統(tǒng)西方以違約率為核心的評(píng)級(jí)思想不同，大公資信構(gòu)建的是以?xún)攤鶃?lái)源與財(cái)富創(chuàng)造力的偏離度為核心思想進(jìn)行評(píng)級(jí)的模式。
“我們與中國(guó)國(guó)新合作以后，依然會(huì)沿著正確的方向前行。”關(guān)建中表示，將更快推行國(guó)際戰(zhàn)略以及本土發(fā)展戰(zhàn)略，簽約之后預(yù)計(jì)公司會(huì)迎來(lái)很多變化。
為何收購(gòu)大公資信？
大公資信成立于1994年，作為中國(guó)最早成立的信用評(píng)級(jí)企業(yè)之一，大公資信擁有政府監(jiān)管部門(mén)認(rèn)定的全部評(píng)級(jí)資質(zhì)，并經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展形成了領(lǐng)先的信用評(píng)級(jí)思想和方法論。
但是，2018年8月交易商協(xié)會(huì)與證監(jiān)會(huì)的處罰決定，將大公資信內(nèi)部長(zhǎng)期存在的評(píng)級(jí)亂象公之于眾。
證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大公資信內(nèi)部控制機(jī)制運(yùn)行不良，管理混亂，開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)違背獨(dú)立原則，違反行業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德和業(yè)務(wù)規(guī)則。大公資信存在為發(fā)行人提供評(píng)級(jí)服務(wù)期間，又與發(fā)行人或其關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)“合作”，同時(shí)上調(diào)發(fā)行人評(píng)級(jí)的情況。此外人員自持不符合要求、評(píng)級(jí)工作底稿缺失等問(wèn)題也較為突出。
針對(duì)上述問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)大公資信采取責(zé)令限期整改的監(jiān)管措施，期限一年，整改期間不得承接新的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，并更換不符合條件的高級(jí)管理人員。
交易商協(xié)會(huì)當(dāng)時(shí)也同步宣布，大公評(píng)級(jí)存在向受評(píng)企業(yè)提供大額咨詢(xún)服務(wù)、在調(diào)查取證過(guò)程中提供虛假或不實(shí)材料的情況。交易商協(xié)會(huì)對(duì)大公資信給予嚴(yán)重警告處分，責(zé)令其針對(duì)暴露出的問(wèn)題進(jìn)行全面深入整改，暫停非金融企業(yè)債務(wù)融資工具市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)一年。
過(guò)去9個(gè)月大公資信一直在進(jìn)行整改過(guò)程當(dāng)中。
相關(guān)方提供的信息顯示，整改舉措包括：完善公司領(lǐng)導(dǎo)管理架構(gòu)，改組了董事會(huì)，重新任命了高管團(tuán)隊(duì)；調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，保障評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)；嚴(yán)格按照監(jiān)管要求終止了部分評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)；完善了各項(xiàng)業(yè)務(wù)隔離制度規(guī)定；完成人員資質(zhì)梳理，目前高管團(tuán)隊(duì)、評(píng)委團(tuán)隊(duì)、評(píng)級(jí)團(tuán)隊(duì)人員資質(zhì)均符合監(jiān)管要求；加強(qiáng)合規(guī)隊(duì)伍建設(shè)，提升全員合規(guī)意識(shí)；確立了大公資信合規(guī)檢查機(jī)制，開(kāi)展定期及專(zhuān)項(xiàng)合規(guī)檢查等等。
不過(guò)，大公資信行業(yè)信譽(yù)已嚴(yán)重受損。中國(guó)國(guó)新作為一家央企，此時(shí)為何入局控股？
“當(dāng)前，在落實(shí)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)要求的大背景下，信用評(píng)級(jí)在風(fēng)險(xiǎn)揭示方面的重要性日益凸顯?！敝袊?guó)國(guó)新有關(guān)負(fù)責(zé)人在現(xiàn)場(chǎng)表示，為進(jìn)一步完善運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本的功能，履行央企責(zé)任，推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，經(jīng)與大公國(guó)際信用評(píng)級(jí)集團(tuán)友好協(xié)商，雙方一致決定對(duì)大公資信實(shí)施戰(zhàn)略重組。他介紹稱(chēng)，重組大公資信后，將推動(dòng)完善法人治理結(jié)構(gòu)，確保大公資信的獨(dú)立性；加大研發(fā)投入力度，提高評(píng)級(jí)專(zhuān)業(yè)能力；加強(qiáng)內(nèi)控體系建設(shè)，提升合規(guī)管理水平；建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)骨干員工的積極性，努力為市場(chǎng)客戶(hù)提供與國(guó)際接軌的更加優(yōu)質(zhì)、專(zhuān)業(yè)的評(píng)級(jí)服務(wù)。
保證評(píng)級(jí)獨(dú)立性
中國(guó)國(guó)新此次控股大公資信，將會(huì)使大公資信從單一股東向混合所有制轉(zhuǎn)變，公司股權(quán)治理結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化。
雙方表示，大公資信將會(huì)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求和行業(yè)規(guī)范獨(dú)立開(kāi)展業(yè)務(wù)，在評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中和股東之間實(shí)現(xiàn)有效的人員隔離、系統(tǒng)隔離、業(yè)務(wù)隔離、辦公地點(diǎn)隔離。在大公資信內(nèi)部，一切評(píng)級(jí)決策均要由信用評(píng)審委員會(huì)根據(jù)評(píng)審流程、規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)做出，其獨(dú)立性得到制度性保障。
作為央企，中國(guó)國(guó)新則將會(huì)通過(guò)建立科學(xué)的公司治理架構(gòu)規(guī)范行使股東權(quán)利，確保大公資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
雙方還表示，中國(guó)國(guó)新將推動(dòng)大公資信打造成有國(guó)際影響力的世界一流評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。大公資信下一步的國(guó)際化發(fā)展會(huì)以契合國(guó)家戰(zhàn)略、服務(wù)于我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開(kāi)放、服務(wù)于全球投資者的需要、服務(wù)于“一帶一路”資金融通的市場(chǎng)需求為立足點(diǎn)，也將會(huì)持續(xù)關(guān)注國(guó)際市場(chǎng)中的機(jī)會(huì)，適時(shí)穩(wěn)妥地推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展之路。
值得關(guān)注的是，此次中國(guó)國(guó)新控股大公資信，使得大公資信的股權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了從單一集中股東到混合所有制的轉(zhuǎn)變，這并非簡(jiǎn)單的“國(guó)有化”。
”中央企業(yè)高度重視合規(guī)管理的優(yōu)良傳統(tǒng)有助于從根本上增強(qiáng)大公資信的合規(guī)意識(shí)和合規(guī)能力，民企股東的持續(xù)參與則有助于大公資信建立健全市場(chǎng)化的體制機(jī)制，并形成有效的制衡體系?！毕嚓P(guān)方面表示，多種所有制成分的共同參與，有利于切實(shí)提升大公資信的經(jīng)營(yíng)管理水平，也有利于大公資信更加獨(dú)立地開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，從而用更高質(zhì)量的評(píng)級(jí)產(chǎn)品和研究成果服務(wù)于我國(guó)金融市場(chǎng)下一階段的發(fā)展需要。
